氣候投資
我們的目標
高騰致力推動環球綠色金融發展，並為客戶帶來更大價值。
我們的方法
高騰致力將氣候風險納入投資及風險管理流程。
管治
- 董事會
- 公司董事會監察及督導氣候風險事宜。董事會將權力轉授予公司環境委員會（「GEC」）和風險管理委員會（「RMC」）。首席運營官（「COO」）每年向董事會匯報氣候風險事宜。
- 管理層
- 首席執行官訂立應對氣候風險的目標。
- 除董事會外，COO亦向GEC和RMC匯報氣候風險事宜。
- 首席投資官帶領投資團隊，負責督導投資團隊識別、評估及管理氣候風險。
- 風險團隊監察氣候風險並每季度向GEC和RMC匯報。
- 產品團隊在釐定、優先次序考慮及檢視高騰產品策略時，將氣候風險納入考慮範圍。
- 合規團隊監察公司行為是否遵照《高騰氣候相關風險政策》和《氣候相關風險的量化與管理政策》。
高騰已經實施管治架構予以評估氣候風險對旗下管理資產的影響，並針對此類風險制訂適當的政策。
投資管理
投資團隊目前認為氣候風險與高騰管理的一眾基金或策略有關，但影響並非重大。
我們採用以下方法來釐定相關性及重要性：
- 在評估相關性時，我們會考慮各個基金的投資策略、投資組合資產的行業、地理位置、資產類別及碳排放。在作出此類評估時，投資團隊不會局限於慣常的投資範疇。
- 在評估重要性時，我們會同時採用定量和定性分析。
- 定性方法包括考慮投資對象為緩減氣候變化引起的負面影響而採取的相關措施。
- 定量方法包括運用量化數據，例如氣候相關的風險評分模型、投資對象的地區風險及各個投資組合的分數。在計算各個投資組合的平均分數後，此分數將用於釐定投資組合對氣候風險的整體風險承擔是否「重大」。此分數分為「高」、「中」或「低」三類。倘若分數為「高」，則被視為存在重大氣候風險。
我們將重大氣候風險纳入投資管理流程時，首先會評估投資策略，然後採取以下其中一種方針：
- 對於固定收益類策略，我們採取自下而上的方式，採用定量方法（如第三方服務機構的債務證券發行人基本面評分）和定性方法（如風險團隊的內部分析），從而評估債務證券或其發行人的氣候風險；
- 對於權益類策略，我們採取自上而下的方法，採用定量方法（例如，就實體風險而言，採用地區和行業層面的內部評分系統；就過渡風險而言，則根據資料考慮碳排放或碳足跡）和定性方法（例如風險團隊對行業／板塊的內部分析），從而評估股本證券的氣候風險。
風險管理
我們的全面風險管理框架涵蓋對氣候風險的監察，以及為識別、評估和監察氣候風險改變而採取的步驟。
我們運用各種工具以持續評估氣候風險對我們基金或策略的相關性和重要性。
我們亦有指引投資團隊如何將氣候風險因素納入投資管理流程的政策，包括特定策略適用的指引。
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