气候投资
我们的目标
高腾致力推动环球绿色金融发展，并为客户带来更大价值。
我们的方法
高腾致力将气候风险纳入投资及风险管理流程。
管治
- 董事会
- 公司董事会监察及督导气候风险事宜。董事会将权力转授予公司环境委员会（「GEC」）和风险管理委员会（「RMC」）。首席运营官（「COO」）每年向董事会汇报气候风险事宜。
- 管理层
- 首席执行官订立应对气候风险的目标。
- 除董事会外，COO亦向GEC和RMC汇报气候风险事宜。
- 首席投资官带领投资团队，负责督导投资团队识别、评估及管理气候风险。
- 风险团队监察气候风险并每季度向GEC和RMC汇报。
- 产品团队在厘定、优先次序考虑及检视高腾产品策略时，将气候风险纳入考虑范围。
- 合规团队监察公司行为是否遵照《高腾气候相关风险政策》和《气候相关风险的量化与管理政策》。
高腾已经实施管治架构予以评估气候风险对旗下管理资产的影响，并针对此类风险制订适当的政策。
投资管理
投资团队目前认为气候风险与高腾管理的一众基金或策略有关，但影响并非重大。
我们采用以下方法来厘定相关性及重要性：
- 在评估相关性时，我们会考虑各个基金的投资策略、投资组合资产的行业、地理位置、资产类别及碳排放。在作出此类评估时，投资团队不会局限于惯常的投资范畴。
- 在评估重要性时，我们会同时采用定量和定性分析。
- 定性方法包括考虑投资对象为缓减气候变化引起的负面影响而采取的相关措施。
- 定量方法包括运用量化数据，例如气候相关的风险评分模型、投资对象的地区风险及各个投资组合的分数。在计算各个投资组合的平均分数后，此分数将用于厘定投资组合对气候风险的整体风险承担是否「重大」。此分数分为「高」、「中」或「低」三类。倘若分数为「高」，则被视为存在重大气候风险。
我们将重大气候风险纳入投资管理流程时，首先会评估投资策略，然后采取以下其中一种方针：
- 对于固定收益类策略，我们采取自下而上的方式，采用定量方法（如第三方服务机构的债务证券发行人基本面评分）和定性方法（如风险团队的内部分析），从而评估债务证券或其发行人的气候风险；
- 对于权益类策略，我们采取自上而下的方法，采用定量方法（例如，就实体风险而言，采用地区和行业层面的内部评分系统；就过渡风险而言，则根据资料考虑碳排放或碳足迹）和定性方法（例如风险团队对行业／板块的内部分析），从而评估股本证券的气候风险。
风险管理
我们的全面风险管理框架涵盖对气候风险的监察，以及为识别、评估和监察气候风险改变而采取的步骤。
我们运用各种工具以持续评估气候风险对我们基金或策略的相关性和重要性。
我们亦有指引投资团队如何将气候风险因素纳入投资管理流程的政策，包括特定策略适用的指引。
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